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神鱼:个人和机构玩家如何在 DeFi 领域安全增值 科学避雷

Cobo Labs 是亚太最大的加密货币托管平台,最受机构欢迎的金融资管服务商Cobo 的加密货币研究实验室。

我们专注于创新项目,前沿加密数字技术领域,全球市场合规动向,市场基本面及波动因子;旨在帮助市场参与者和加密货币爱好者,降低进入市场的认知门槛。

核心内容原创者包括:

  • 神鱼 (毛世行) Cobo 联合创始人兼 CEO,F2Pool 联合创始人

  • 蒋长浩 Cobo 联合创始人,前 Facebook 高级科学家

  • Lily Zhuo Cobo COO,前知名 400 亿美元基金总法律合规顾问

  • Alex Zuo (左常柏),Cobo 资管 VP,前 TokenInsight 联合创始人,业内最大 FOF 牵头人

我们也希望对加密数字货币领域有研究精神和科学方法论的终身迭代学习者可以加入我们的行列,向行业输出思考洞察与研究观点!

此篇是 Cobo Labs 的第  1  篇文章。

神鱼-时间管理大师的经年领悟

在 8 月的最后一周,已经鲜少现身的神鱼,为沟通 DeFi 基金的市场需求,现身于 Cobo 内部业务沟通会。

神鱼回答了来自于从业者的犀利问答,下文,Cobo Labs 精简了关于 DeFi、NFT等当下创新机会的风险和自我思考总结。

结尾,神鱼还分享了自我私生活,可供大家品味观赏!

关于 Cobo 的灵魂三问

Cobo 的 DeFi 风控体系如何?类似上次 PolyNetwork 的被盗事件,DeFi 类资金如何保证安全?Cobo 基金资产是不是神鱼自己操作,怎样做好风险把控?

神鱼:

首先,Cobo 没有参与这个项目,是我个人资金投入,但是我们第一时间捕获到了相关信息,并且协助沟通了相关渠道,例如币安、Tether 等处理这次的黑客事件,还是比较顺利,从收集情报、团队内部一起沟通,最终也获取到了有效信息 ,比较幸运,也感谢很多安全团队的协作。

本次黑客盗币事件其实是对 DeFi 行业的反思,由于涉案金额巨大,我们事后也在思考在 DeFi 领域的投资方式,特别是挖矿,投入的是本金,面临是的不确定的安全风险。

对于如何来保证安全:

1. 监控报警提醒

Cobo 结合了自己一年多的实践,在投入大资金前,也会一起讨论项目的指标,尤其是被攻击的风险,一旦发生可疑操作,例如时间锁、多签发生变化,风控监控会第一时间通知。

2. 加密机加速本金撤离,保障资金安全

在区块链安全上,Cobo 使用多人协作,内部有系统来完成,通过多人多权限来保证资产安全,比如发现报警信号,可能会对本金产生损失,会触发 Cobo 的在线加密机自动处理,加密机持有一把低权限的 Key,监控系统发现了可疑,通过加密机把本金先撤出来,并且实现 7*24 小时工作,采用特殊方法以及严格的风控能够比黑客跑的更快 。

3. 决策委员会

Cobo 有决策委员会,会在项目做完经济模型审计后,做内部安全审计并会对常见问题做出预判,我们也会在自营媒体以及私域「德妃耕田」,沟通和预警项目的信息,也会提醒让项目方升级和完善相关模块,通过实践也帮助 DeFi 挖矿大户抵御了一些攻击,这样不断的实践让我们在 DeFi 领域更好的做一些风控,保证所参与项目的安全性。

报警问题:对于不诉诸于法律的原因

是因为事件发生后,第一时间和公链团队沟通,以及能够支持的渠道,特别是在安全团队的溯源,看能不能找到黑客关联人,能不能锁定一些人,如果采用法律,速度和响应不会像我们自发组织的这么的快,而且 DeFi 对于传统警方是非常复杂的,并且这类黑客肯定会第一时间使用洗钱工具,如果事后谈判失败,能有更好的方式,该走法律也会有法律方式。

极端行情下怎么应对市场

现在是牛市,已经涨了那么多,此时进场买 DeFi 基金,会不会风险比较大,如何应对类似 519 等极端行情?

神鱼:

DeFi 给我们提供了新的增值方式,提供了公允的市场利息,DeFi 收益来源是通过锁定本金价值,在 DeFi 协议里获取代币,绝大部分的收益,我们会对矿币进行套期保值,并且会比较快的速度卖掉,在我们自动化工具里,每 10 分钟量级卖掉,如果是像 519 这种,尽量降低杠杆,或者能自动化处理,能够防止这样的事情发生,DeFi 的风险除了合约之外的风险,整体收益还是比较 OK 的。

被神鱼冲塌的矿,小散我怎么办

冲哪个矿?当前的挖矿机制里面哪个设计更合理一些,以及如何防止被巨鲸冲塌,被神鱼老板冲塌的矿实在是太多了!

神鱼

目前常规矿收益略无风险,当前收益率处于回暖状态,老矿和新公链整体市场的 TVL 也在提高,当前好矿也很多。

挖矿核心问题,首先是安全,其次是经济模型是否合理,是否有本金磨损以及大资金进入是否会冲塌这个矿,我们投委会调研做出研报,投委会成员进行检测和试跑,看看经济模型是否长久,找到赛道的模型和价格预期,以及资金体量能到什么程度的时候会出现正反馈和负反馈;

特别是对于大户的进入,会不会让这个矿收益率降低,我们需要计算多少钱投入可以获得最优质收益,当然也需要根据市场动态调整,赛道、模型、估值区间等计算大概可以承载的范围,像拐点来临的话要止盈止损,这是个高度动态的过程,决断根据参数来变化,找到资金分配收益最优解的解决方法。

DeFi 赛道方向您怎么看

下一步 DeFi 发展的方向?

神鱼

DeFi 在过去 1 年的发展中,已经有了非常重要的底层基础设施像算法稳定币、底层借贷、丰富的衍生品,其实头部效应已经显现,目前性能问题是要解决的主要问题,目前 DeFi 锁仓在 1000 多亿美金,但是公链只能支撑几百万用户,伴随着行业的发展、数量级的突破,目前的性能支撑不了这些用户,可能的方向是采用多层公链,半年到 1 年之间,二层网络会形成头部效应,也会聚集大量的核心应用;由于 DeFi 协议分散在各个公链上,同时跨链协议是一个绕不开的话题,二层网络解决后,流动性解决方案,跨链协议是个方向;

另外,DeFi 的外延,例如 NFT、GameFi 很多和 DeFi 相结合的协议,这块短期内会有爆发的机会,大概 3-6 个月,游戏和元宇宙和 DeFi 结合,会有成长的机会。

最后,最近美国监管机构对 DeFi 的讨论,也是 DeFi 行业的机会,例如链上数据的分析,监管政策所带来的刚需,更注重隐私的协议以及保证匿名性的技术迭代和发展。 

目前最热的NFT

你们目前对 NFT 有哪些涉猎,投资 NFT 底层逻辑是什么?

神鱼:

基本逻辑目前比较简单,行业处于非常早期阶段,大家对于元宇宙,核心触发点是区块链原生的重新制定艺术和审美的标准,本次的图片热潮奠定加密朋克,它不单单是头像,更代表了社会认同和社交价值。

对于投资者来说。可以把 70% 资产放在大币种,20% 在新型领域(指经过一段时间发展的,已经验证的),5-10% 放在看起来有未来但比较早期的资产,兼顾保守和激进的方向,如果哪块有爆发期,整体收益都会不错。 

同时,NFT 是消费品,不是投机,目前入场的人是带有非常多闲置资金,当前市场非常小,头像类的市值很低,稍微有一点资金进来后,泡沫波动都是流动性溢出带来的,而不是长期有这么好的流动性,所以大家根据自己的情况参与。

福袋:神鱼的私生活

问问鱼总是怎么调节工作和休息,行情太火爆都没时间好好睡觉了

神鱼:

NFT 大部分是都是海外项目,都是凌晨,1-2 小时一次,看很多朋友都已经分布式睡眠,睡一下看一眼,大家比较适应,但是牛市确实很辛苦,对于传统挖矿,都是大学生看矿场,现在都是挖 DeFi,核心资产还是需要自己去看,经济模型和安全报告,硬件钱包,DeFi 和 NFT 项目还是要参与一下,过去一年比过去 4 年都多,每周差不多 100 个小时.

除了赚钱,大佬还有什么爱好?

神鱼:

养鱼,养海鱼,珊瑚养不活了 (此处鱼是真实世界水产生物)。